Manipulación de los creadores de mercado
Un creador de mercado, a veces denominado intermediario designado (ID), es un intermediario o empresa de inversión que desempeña un papel esencial en la negociación de un ETF y garantiza el intercambio continuo y eficiente de valores entre compradores y vendedores. Lo hacen de múltiples maneras, entre ellas aportando liquidez al mercado mediante la venta de participaciones a inversores que desean comprar y la compra de participaciones a inversores que desean vender.
Los creadores de mercado crean unidades del ETF entregando una cesta de valores subyacentes al proveedor del ETF a cambio de un bloque de unidades (normalmente 50.000 unidades) del ETF con el mismo valor de mercado. Estas unidades de ETF recién creadas representan un inventario que puede venderse en bolsa a los inversores. Cuando el creador de mercado se queda sin unidades (porque el público inversor las ha comprado todas), simplemente repite el proceso, empezando por comprar y entregar valores adicionales.
Este proceso de creación puede invertirse en un proceso de reembolso, mediante el cual el creador de mercado intercambia participaciones del ETF con el proveedor del ETF, por una cesta equivalente de valores subyacentes del ETF. Esto ocurre a veces si muchos inversores de un ETF deciden vender sus inversiones al mismo tiempo.
¿Actúan los intermediarios como creadores de mercado?
Un corredor gana dinero poniendo en contacto a compradores y vendedores. Por otro lado, un creador de mercado ayuda a crear un mercado para que los inversores compren o vendan valores.
¿Cómo se identifica a un creador de mercado?
Fíjese en aspectos como qué creador de mercado controla la mayor parte del volumen, cuántas acciones muestra el creador de mercado frente a cuántas vende en realidad, el tamaño del diferencial y la rapidez con la que el creador de mercado permite que la acción se mueva en cualquier dirección. También me gusta comprobar el volumen de negociación histórico de un valor por creador de mercado.
¿Cuál es la diferencia entre un corredor y un creador de mercado?
Muchas personas que se inician en los mercados financieros se encuentran con los términos creador de mercado, agente y corredor. ¿Pueden utilizarse indistintamente? Si no es así, ¿cuáles son las diferencias y los atributos necesarios para tener éxito en cada una de las funciones?
La definición exacta puede depender de la empresa para la que trabaje o de la región en la que se encuentre para confundir un poco las cosas. Las definiciones estadounidenses difieren un poco de las británicas, por ejemplo. A continuación describimos en general lo que significan estos términos.
En los mercados financieros, un corredor enviará una orden de un cliente a un mercado donde pueda ejecutarse o encontrar directamente a la otra parte de la operación. Un corredor tiene poca discrecionalidad a la hora de tomar decisiones, ya que sus operaciones se rigen principalmente por las instrucciones que recibe de los clientes.
Por lo general, un corredor nunca compra o vende activos para sí mismo. Es la persona que pone en contacto al comprador y al vendedor. En el caso de grandes operaciones, un corredor puede llamar a varios clientes para encontrar la otra parte de la operación. También puede dividir la orden entre los clientes y la bolsa en el caso de activos como la renta variable. Los corredores suelen prestar servicios de valor añadido a sus clientes, como servicios de datos/investigación y servicios de gestión de márgenes para derivados.
Estrategia de creación de mercado
En el mercado intervienen muchos agentes diferentes. Entre ellos están los compradores, los vendedores, los intermediarios, los corredores y los creadores de mercado. Algunos ayudan a facilitar las ventas entre dos partes, mientras que otros contribuyen a crear liquidez o la disponibilidad para comprar y vender en el mercado. Un corredor gana dinero poniendo en contacto a compradores y vendedores.
En el mundo financiero, los corredores son intermediarios que tienen autorización y experiencia para comprar valores en nombre de un inversor. Las inversiones que ofrecen los corredores incluyen valores, acciones, fondos de inversión, fondos cotizados en bolsa (ETF) e incluso bienes inmuebles. Los fondos de inversión y los ETF son productos similares en el sentido de que ambos contienen una cesta de valores, como acciones y bonos.
Los intermediarios están regulados y autorizados. Los corredores deben registrarse en la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), mientras que los asesores de inversión se registran en la Comisión del Mercado de Valores de Estados Unidos (SEC) como Asesores de Inversión Registrados o RIA. Los corredores tienen la obligación de actuar en el mejor interés de sus clientes.
Lista de brokers creadores de mercado
En el mercado intervienen muchos agentes diferentes. Entre ellos están los compradores, los vendedores, los intermediarios, los corredores y los creadores de mercado. Algunos ayudan a facilitar las ventas entre dos partes, mientras que otros contribuyen a crear liquidez o la disponibilidad para comprar y vender en el mercado. Un corredor gana dinero poniendo en contacto a compradores y vendedores.
En el mundo financiero, los corredores son intermediarios que tienen autorización y experiencia para comprar valores en nombre de un inversor. Las inversiones que ofrecen los corredores incluyen valores, acciones, fondos de inversión, fondos cotizados en bolsa (ETF) e incluso bienes inmuebles. Los fondos de inversión y los ETF son productos similares en el sentido de que ambos contienen una cesta de valores, como acciones y bonos.
Los intermediarios están regulados y autorizados. Los corredores deben registrarse en la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), mientras que los asesores de inversión se registran en la Comisión del Mercado de Valores de Estados Unidos (SEC) como Asesores de Inversión Registrados o RIA. Los corredores tienen la obligación de actuar en el mejor interés de sus clientes.