¿Por qué son necesarios los creadores de mercado?
Hoy quiero hablar de los modelos de brokers más comunes para ayudar a los brokers principiantes a comprender las principales ventajas y desventajas de cada modelo y a elegir una forma adecuada de iniciar su negocio. Hay tres tipos principales entre los que elegir: ECN / STP, Market Marker (MM) y un modelo híbrido.
El concepto de ECN significa Red de Comunicación Electrónica, se utiliza para mostrar que el broker está conectado a un sistema de negociación electrónica, donde las ofertas y demandas competidoras se envían a un pool. Bajo STP se entiende el modelo Straight-Through-Processing, que se utiliza para mostrar que el broker no interviene en la ejecución de la orden, por lo tanto, todas las transacciones se ejecutan electrónicamente con la máxima velocidad. Formalmente, el corredor MM también puede ser atribuido a este grupo si la ejecución se realiza mediante un software especial, no manualmente por el corredor.
En la comunidad de traders de Forex está ampliamente aceptado considerar a los brokers que envían directamente todas las órdenes a uno o más proveedores de liquidez entre los brokers A-book. Este término incluye los dos modelos mencionados anteriormente. La principal ventaja de este modelo radica en el hecho de que el broker no asume los riesgos de las operaciones de los clientes y gana dinero con la facturación de las operaciones. Por lo tanto, es ventajoso para el broker que los clientes no pierdan su dinero y operen más. Por ello, la opinión generalizada entre los operadores es que estos corredores son más fiables y rentables para ellos.
Manipulación de los creadores de mercado
“Comience a invertir con sólo unos clics” – “Opere con acciones de forma gratuita” – “Opere de forma inteligente: sin comisiones”. Así es más o menos como los neobrokers anuncian sus servicios en línea. Pero los inversores tienen que pagar un precio.
Todo parece muy sencillo: los clientes sólo tienen que hacer unos pocos clics en las plataformas en línea o aplicaciones de negociación de los neobrokers para comprar o vender valores. Y todo ello es posible (casi) 24 horas al día, 7 días a la semana, incluso fuera del horario habitual de negociación. Las comisiones que cobran los neobrokers por estos servicios también son tentadoramente bajas. Algunos incluso anuncian que sus servicios son gratuitos.
Los inversores deben tener cuidado de no caer en las afirmaciones publicitarias de los neobrokers. La verdad es que ni siquiera estos servicios de corretaje son gratuitos. Aunque los propios neobrokers no cobren comisiones a sus clientes, no cabe duda de que existen costes, sólo que éstos se originan en otra parte. En concreto, los clientes son los que soportan los costes de transacción que se derivan cuando los neobrokers dirigen las órdenes a los creadores de mercado. Cualquiera que desee operar a través de un neobroker debe tener esto en cuenta. Esto se aplica especialmente a quienes deseen negociar fuera del horario de negociación habitual, ya que ello conlleva un riesgo potencial de mayores costes de negociación.
Creador de mercado de criptomonedas
Muchas personas que se inician en los mercados financieros se encuentran con los términos creador de mercado, agente y corredor. ¿Pueden utilizarse indistintamente? Si no es así, ¿cuáles son las diferencias y los atributos necesarios para tener éxito en cada una de las funciones?
La definición exacta puede depender de la empresa para la que trabaje o de la región en la que se encuentre para confundir un poco las cosas. Las definiciones estadounidenses difieren un poco de las británicas, por ejemplo. A continuación describimos en general lo que significan estos términos.
En los mercados financieros, un corredor enviará una orden de un cliente a un mercado donde pueda ejecutarse o encontrar directamente a la otra parte de la operación. Un corredor tiene poca discrecionalidad a la hora de tomar decisiones, ya que sus operaciones se rigen principalmente por las instrucciones que recibe de los clientes.
Por lo general, un corredor nunca compra o vende activos para sí mismo. Es la persona que pone en contacto al comprador y al vendedor. En el caso de grandes operaciones, un corredor puede llamar a varios clientes para encontrar la otra parte de la operación. También puede dividir la orden entre los clientes y la bolsa en el caso de activos como la renta variable. Los corredores suelen prestar servicios de valor añadido a sus clientes, como el servicio de datos/investigación y los servicios de gestión de márgenes para derivados.
Lista de creadores de mercado
5. Sin depósitos mínimosMuchos brokers NDD suelen exigir un depósito mínimo para abrir una cuenta, aunque suele ser muy bajo. Los brokers DD rara vez exigen un depósito mínimo.Inconvenientes1. Un conflicto de interesesComo los corredores de la mesa de operaciones son su contraparte, existe un conflicto de intereses innato, ya que ellos ganan cuando usted pierde. Aunque la mayoría de los corredores operan con integridad, ¡tenga esto en cuenta! 2. Falta de transparencia: no puede ver los precios interbancariosComo los corredores de DD actúan como intermediarios entre el operador y los fondos de liquidez, no tendrá ninguna visibilidad en cuanto a los precios interbancarios ofrecidos por los proveedores de liquidez.
Por ejemplo, si un corredor sabe que la operación es muy grande y muy rentable, puede examinarla más de cerca. En ese momento, puede procesar la orden internamente, reenviarla a un proveedor de liquidez externo o rechazarla.4. Cotizaciones artificiales
5. Los diferenciales son más ampliosLos diferenciales más amplios pueden dar lugar a costes de transacción más elevados. Por lo general, si opera con frecuencia, probablemente preferirá una cuenta de negociación ECN o STP con comisiones.6. El scalping suele estar prohibidoLos corredores de bolsa pierden dinero cuando usted obtiene beneficios. Por ello, no suelen permitir las estrategias de scalping, en las que los operadores buscan pequeños beneficios con muchas operaciones rápidas que no dan tiempo a los corredores a cubrir el riesgo.7. Las herramientas de negociación social no suelen estar disponibles